J’investis depuis plus de 20 ans.

L’une des périodes les plus sombres dont je me souvienne est la faillite de Lehman Brothers en 2008.

À l’époque, c’était la quatrième plus grande banque d’investissement des États-Unis.

Et avec son effondrement, le pays a basculé dans une crise financière.

Je vois la même chose se produire en ce moment sur les marchés cryptos.

Il y a un mois, le protocole LUNA et son stablecoin, UST, se sont effondrés.

Le protocole a été construit avec une faille fatale qui lui a permis de se développer rapidement.

Mais il n’y avait pas de filet de sécurité lorsque les investisseurs ont perdu confiance dans l’ancrage de l’UST au dollar américain (1 UST valait 1$).

Cet événement a anéanti près de 60 milliards de dollars de valeur crypto en moins de quelques semaines.

Cela a jeté un nuage sombre sur le paysage crypto.

Maintenant que la marée crypto est en train de se retirer, nous commençons à voir qui nage nu.

Et il semble que le marché vient de révéler une vilaine vérité sur une application populaire de DeFi…

L’histoire derrière le dernier crash crypto

Au cours du week-end dernier, 200 milliards de dollars supplémentaires ont été effacés des marchés cryptos.

Si vous vous demandez quelle est l’histoire derrière ce dernier crash, ne cherchez pas plus loin que Celsius.

Celsius est une application qui permet aux utilisateurs de gagner des intérêts sur leurs crypto-monnaies en les prêtant et en les plaçant sur la DeFi (finance décentralisée).

Il y a quelques jours, quelqu’un sur Twitter a mentionné que l’entreprise pourrait ne pas être correctement financée.

Le PDG de Celsius, Alex Mashinsky, a rapidement réagi :

Traduction : Mike, connais-tu seulement une personne qui a un problème de retrait avec Celsius ? Pourquoi répandre de fausses informations. Si tu es payé pour cela alors fais le savoir à tout le monde, autrement notre travail est de combattre la finance traditionnelle ensemble…

Cependant, ces rumeurs ont déclenché une panique bancaire digitale.

Elle a fait chuter le bitcoin à 21 000 dollars, son point le plus bas en 18 mois.

Dans les 24 heures, Celsius a annoncé qu’il arrêtait les retraits.

Dans le secteur bancaire, la confiance est essentielle. Après LUNA, les investisseurs déplacent les fonds d’abord et posent les questions ensuite.

Celsius : enfin révélé

La ruée sur Celsius a ébranlé les marchés des crypto-monnaies, mais il s’avère que son jugement était attendu depuis longtemps.

Celsius est censé faciliter l’investissement et le rendement des protocoles DeFi.

Comme vous pouvez le voir, il y a un énorme point d’échec ici, car un investisseur ne sait pas vraiment comment Celsius gère ses fonds.

Et c’est là, comme le dit Shakespeare, que le bât blesse.

Il semble que Celsius :

• A induit les investisseurs en erreur.
• A perdu des fonds dans des exploits comme LUNA.
• N’a pas été transparent sur les réserves des clients dans ses bilans.

Et la société a un passé de faux pas.

Les critiques ont soulevé des inquiétudes (article en anglais) quant à ses rendements anormalement élevés (plus de 18,6%) et son exposition à LUNA.

Pour aggraver les choses, le directeur financier de Celsius a été arrêté en novembre (article en anglais).

Il est accusé de fraude, de blanchiment d’argent et d’agression sexuelle.

Les autorités de réglementation de plusieurs États se sont déjà penchées sur les activités de Celsius.

Le New Jersey est allé jusqu’à émettre une ordonnance de cessation et d’abstention en septembre dernier.

Aujourd’hui, l’arrêt des retraits des clients sonnera probablement le glas de Celsius.

Son jeton CEL s’est échangé jusqu’à 8 dollars l’été dernier.

Après la déroute de lundi, il s’est échangé jusqu’à 0,07$ avant de rebondir à 0,30$.

Le CEL s’est échangé jusqu’à 0,07 $ lundi.

Les clients fuient car la société n’est pas protégée par une assurance FDIC (garantie de dépôts bancaires aux USA).

Cela signifie que ses quelque 1,7 million d’utilisateurs pourraient ne pas récupérer la totalité de leurs dépôts.

Et pour Celsius, il n’y a pas de retour possible.

Les acteurs faibles s’enflamment et disparaissent

Nous assistons à la partie du cycle crypto où les acteurs faibles s’enflamment et disparaissent.

C’est un aspect naturel du capitalisme que la destruction créatrice sépare le bon grain de l’ivraie.

Cela dirigera plus de capitaux vers les gagnants et préparera la table pour le prochain marché haussier de la crypto.