Les semi-conducteurs sont le “pétrole” de l’économie numérique.

Et tout porte à croire que nous ne sommes qu’au tout début d’une croissance sans précédent du secteur.

C’est l’une des grandes thèse d’investissement de notre expert Ian King qui, malgré les récentes corrections du marché de la Tech, prédit une forte croissance du secteur des semi-conducteurs. Et pour en profiter, c’est maintenant qu’il faut investir.

Les “dieux invisibles” du monde digital

C’est ainsi que le Figaro décrit l’importance des semi-conducteurs dont la pénurie ralentit le développement de nombreux secteurs. Des serveurs informatiques au réseau 5G en passant par les véhicules électriques et les panneaux solaires… Toutes ces technologies sont en plein développement mais aucune d’entre elles ne pourra être déployée massivement sans les précieux semi-conducteurs.

Concrètement, le semi-conducteur est un composant imprimé sur une puce informatique, qui fait circuler du courant électrique. Plus il y a de semi-conducteurs sur une puce, plus un ordinateur sera performant.

Les voitures sont un excellent exemple pour illustrer l’enjeu autour des semi-conducteurs :

• Une voiture à essence moderne est équipée d’environ 1000 semi-conducteurs. 
• Un véhicule électrique, lui, en compte près de 3000.

Or, vous avez sans doute entendu parlé de la pénurie de semi-conducteurs déclenchée par le covid. Entre l’arrêt de la production et l’explosion de la demande, les fabricants de semi-conducteurs ne parviennent pas à suivre… pour l’instant.

Quoiqu’il arrive, tous les indicateurs nous montrent que nous sommes encore au tout début d’une forte croissance dans les années à venir. Et c’est une excellente nouvelle pour nous, investisseurs.

Un nouveau cycle des semi-conducteurs ?

Les semi-conducteurs sont donc la matière première principale de notre économie numérique. Et comme les autres matières premières, ces précieuses puces suivent des cycles :

• Quand la demande augmente, les recettes des producteurs de puces augmentent. Ces derniers augmentent la production ce qui diminue les prix des semi-conducteurs et poussent certains à faire des stocks. In fine, la demande finit par être plus faible que l’offre.
• Et quand la demande diminue par rapport à l’offre, les producteurs ajustent à la baisse, ce qui réduit la quantité de semi-conducteurs disponibles sur le marché.
• etc.

Historiquement, les booms observés sur le marché des semi-conducteurs ont duré 4 à 5 ans, suivis d’une période de faiblesse de 12 mois.

La dernière fin de cycle, c’était en 2019. Cette année-là, le marché des semi-conducteurs a reculé de 12,1% par rapport à 2018.

Et puis, il y a eu le Covid qui a accéléré la contraction de la production, combiné à l’explosion de la demande : le cycle est reparti à la hausse.

Si l’on regarde la moyenne historique, on pourrait prédire que le boom actuel des semi-conducteurs durera jusqu’à 2023 ou 2024.

Mais compte tenu de l’explosion de la demande dans de nombreux secteurs et les circonstances exceptionnelles dues au Covid, notre expert Ian King s’attend à voir le boom des semi-conducteurs durer bien plus longtemps… 

Le Boom des semi-conducteurs ne fait que commencer

Ian King a déjà évoqué le sujet dans sa recommandation de mai 2022, partie ce matin aux lecteurs de Fortune Stratégique (il s’agit de la publication premium, axée sur l’investissement dans les actions technologiques à fort potentiel). 

Pour lui, le constat est clair : aucune technologie d’avenir n’atteindra son plein potentiel sans les semi-conducteurs. Rien qu’à eux 2, les secteurs de l’automobile et du solaire vont faire exploser la demande durablement.

Le solaire devrait croître de 20% par an d’ici 2026, selon Allied Market Research. Et la demande mondiale sera multipliée par x3, d’ici la fin de la décennie.

De leur côté, les véhicules électriques sont 3 fois plus gourmands en semi-conducteurs. Et d’après certaines estimations, 50% du parc automobile mondial pourrait être électrique d’ici 2030. 

Mais c’est là que Ian King intervient. 

Car il estime que cette croissance est largement sous-évaluée : rien qu’en 2021, les ventes de véhicules électriques représentaient 8,6% des nouvelles ventes, contre des estimations inférieures à 4%…

Autrement dit : la croissance de masse du véhicule électrique accélère et elle pourrait booster à elle seule l’industrie des semi-conducteurs pour de nombreuses années.

Et si on ajoute toutes les autres technologies d’avenir (5G, panneaux photovoltaïques, smartphones, serveurs…), on se dirige vers un cycle de croissance sans précédent…

Comment investir dans les plus grandes tendances de la croissance technologique ?

Investir dans les semi-conducteurs permet donc de se positionner indirectement sur toutes ces grandes tendances de fond du monde de la Tech. Et pour cela, l’ETF iShares MSCI Global Semiconductors UCITS USD (Acc) (Code ISIN : IE000I8KRLL9), disponible sur Degiro, vous permettra de profiter du boom des semi-conducteurs. 

Mais il existe un autre boom, plus discret, dont vous n’avez sans doute pas entendu parler.

Comme pour les semi-conducteurs, ce marché est également dopé par la croissance du véhicule électrique. La question n’est plus de savoir si, mais de savoir quand…

Le président Joe Biden est particulièrement inquiet au sujet de cette ressource, qu’il en a même fait une affaire de sécurité nationale. 

Au total, la Maison Blanche vise plus de 500 milliards d’investissement pour garantir son approvisionnement face à la Chine. Et avec la hausse des tensions commerciales entre Washington et Pékin, ce petit secteur de niche pourrait devenir un investissement particulièrement lucratif. 

Consultez notre présentation spéciale pour en savoir plus.