“L’ère de la voiture électrique arrive beaucoup plus vite que prévu”
Voilà ce que titrait le New York Times en septembre 2020. Un an plus tard, le titre paraît presque faible.
2020 était une année exceptionnelle pour le secteur. Rien qu’en France, la part de marché des voitures électriques a triplé en un an à peine.
À l’échelle mondiale, ce sont 3,1 millions de véhicules électriques (VE) qui ont été vendus l’année dernière.
Mais ce record est déjà battu. Et de loin.
Sur les 3 premiers trimestres 2021, on comptait 4,3 millions de VE vendus à travers le monde. Un chiffre qui devrait grimper à 6 millions d’ici décembre.
Le plus dingue c’est que les ventes de VE explosent, alors même que le marché global (toutes catégories confondues) recule : les ventes ont diminué de 11% par rapport à la moyenne des 5 dernières années.1
Autrement dit :
Nous sommes au point de bascule, à l’aube d’une adoption de masse
Le point de bascule, c’est un événement ou une série d’évènements qui conduisent le grand public à consommer massivement une nouvelle technologie.
Dans le cas des véhicules électriques, on peut citer 2 catalyseurs :
- La chute des prix des batteries : en 10 ans, ils sont tombés de -89%. Si bien qu’une voiture électrique pourrait coûter moins cher qu’une voiture à essence… d’ici 2023 !2
- Le succès du Model 3 de Tesla : grâce à son prix accessible, son design élégant et ses performances, le Model 3 est même devenu la voiture la plus vendue en Europe (toutes catégories confondues) !
En tant qu’investisseur, on ne peut pas ignorer cette méga tendance.
D’ailleurs, à moins d’avoir vécu dans une grotte depuis 2 ans, vous connaissez le succès insolent de Tesla en bourse.
En fait, c’est tout le secteur qui flambe sur le marché des actions : NIO, Lucid Motors ou la récente introduction en bourse de Rivian en sont des exemples flagrants.
Vous pourriez acheter des actions de constructeurs de VE car cette tendance devrait se poursuivre. Cela étant dit, les rendements risquent de ne plus être aussi explosifs qu’ils ne l’ont été depuis 2020.
Mais il y a un autre moyen, moins direct, de profiter de la croissance des véhicules électriques….
Le carburant qui alimente les méga-tendances technologiques
La part de marché des voitures électriques et des hybrides ne va faire qu’augmenter dans les prochaines années.
Une récente étude de Bloomberg NEF prévoit qu’elle dépasse les 50% à l’échelle mondiale, avant 2035. L’Europe, en tête de course, pourrait même y parvenir en moins de 10 ans.
Je vous mets le lien de l’étude tout en bas. Elle est en anglais mais elle vaut le détour
Aujourd’hui, toutes ces voitures sont produites avec des batteries lithium-ion. Et bien que leur prix ait chuté, ces dernières représentent environ 30 % du coût total d’un VE.
L’adoption de masse des VE, va faire exploser la demande de lithium.
Et ça, c’est sans compter le développement des énergies renouvelables qui pose l’épineuse question du stockage.
L’éolien et le solaire étant des énergies intermittentes (il n’y a pas du soleil et du vent tous les jours), il faut pouvoir stocker l’électricité produite. Et aujourd’hui, le moyen privilégié pour cela, ce sont les batteries lithium-ion.
À ce titre, BloombergNEF estime que la capacité de stockage par batterie devrait augmenter de +2950 % au cours de la même période d’ici 2035.
Le cours du Lithium explose
L’explosion de la demande de batterie s’est répercutée sur le cours du Lithium. “L’or blanc” s’est envolé de +418% depuis 1 an.
Source : Trading Economics
Un autre moyen de parier sur l’adoption de masse des véhicules électriques et des énergies renouvelables serait donc d’investir sur des mineurs de Lithium.
Là encore, ce n’est pas chose aisée car les valeurs minières sont généralement très volatiles. Certaines sociétés cotées en bourse n’exploitent même pas de gisement.
C’est pourquoi je préfère me rabattre sur les leaders du secteur, notamment au Chili.
Le Chili abrite les 2es plus grandes réserves de lithium de la planète. Et le droit minier y est l’un des plus favorables au monde.
À ce titre, le géant minier Sociedad Quimica y Minera de Chile (SQM) est un placement relativement sûr. Avec ses 17 milliards de dollars de capitalisation, le cours devrait être beaucoup moins volatil.
L’action a plus que doublé depuis début 2020. Mais quand on sait que les besoins de batterie-ion vont être multipliés par x30 d’ici 2035, l’action SQM devrait encore avoir de beaux jours devant elle.
1 sur la période janvier à septembre 2021
2 https://about.bnef.com/blog/battery-pack-prices-cited-below-100-kwh-for-the-first-time-in-2020-while-market-average-sits-at-137-kwh
Lien de l’étude : https://bnef.turtl.co/story/evo-2021/page/4/1
