Faut-il acheter le nouvel ETF Bitcoin ?

Le 19 octobre 2021 a marqué une étape cruciale pour le monde des crypto-monnaies.

Après des années d’attente, le tout premier “ETF Bitcoin” de l’histoire a été introduit en bourse.

Pour rappel : un ETF est un fonds de placement qui réplique un indice ou un cours donné (le CAC40 ou le cours de l’or par exemple).

Dès le premier jour, le ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) a généré plus d’1 milliard de dollars de volume d’échange. C’est énorme.

Depuis 10 ans, les ETF ont largement contribué à démocratiser l’investissement en bourse. On pouvait donc s’attendre au même phénomène pour les cryptos.

D’ailleurs, la réaction du marché ne s’est pas faite attendre : suite au lancement de l’ETF BITO, le Bitcoin a atteint un nouveau record historique à 66927$.

La capitalisation totale des cryptos a dépassé les 2600 milliards de dollars (soit autant que le PIB de la France).

Et pourtant, même si BITO s’avère être une bonne nouvelle pour les cryptos en général, je vous recommande de NE PAS investir dans cet ETF.

Évitez le nouvel “ETF Bitcoin”

D’habitude, dans le cas d’un ETF “physique”, le gestionnaire du fonds achète les produits sous-jacents.

Ainsi, en achetant des parts d’un ETF CAC40 par exemple, vous achetez indirectement des actions du CAC40, ce qui influence la demande. Plus l’ETF a du succès, plus le gestionnaire rachètera des actions du CAC40, ce qui sera a priori favorable au cours des actions.

Mais avec l’ETF BITO, c’est différent : le gestionnaire n’achète pas du Bitcoin. En fait, il se positionne sur des contrats à terme qui suivent le prix du bitcoin.

Autrement dit : l’ETF investit sur des produits dérivés du Bitcoin pour parier sur son cours futur.

Or, ces produits dérivés sont totalement décorrélés du Bitcoin lui-même. Il pourrait y en avoir 10 fois plus, ça ne changerait pas le volume de la demande de Bitcoin.

Concrètement, cela signifie 2 choses :

1. BITO n’aura pas d’impact sur la demande de Bitcoin (si ce n’est le coup de pub).
2. L’ETF ne permet pas de tirer un maximum de profit de la hausse du Bitcoin. La structure de ces produits dérivés les rend en fait moins rentables que de se positionner directement sur le Bitcoin.

Que vous ayez déjà du Bitcoin ou non, je vous recommande donc de ne pas acheter ce nouvel ETF.¹

Préférez l’achat de Bitcoin sur des plateformes sécurisées comme Coinbase, Kraken ou Binance.

Cet ETF reste une excellente nouvelle pour les cryptos

Vous l’aurez compris, je ne suis pas un grand fan de cet ETF BITO. Mais il reste une excellente nouvelle pour la suite.

Il prouve que les régulateurs ne sont pas fondamentalement opposés aux projets cryptos. Et ça, ça change tout !

Si la SEC (l’équivalent de l’AMF aux Etats-Unis) a validé la création de BITO, on peut s’attendre à voir d’autres produits similaires.

En fait, je suis convaincu que BITO n’est que le premier d’une longue série.

On pourrait même bientôt voir un ETF qui achète directement du Bitcoin.

Puis ce sera le tour d’Ethereum et ainsi de suite…

Ces ETF vont créer une arrivée massive de capitaux sur le marché des cryptos. À ce moment-là, les cours vont exploser.

Une arrivée massive de nouveaux investisseurs

Certains investisseurs ne peuvent pas s’exposer aux cryptomonnaies. D’autres ne sont pas rassurés à l’idée d’utiliser des plateformes cryptos.

Et certaines institutions ne peuvent toujours pas acheter de crypto directement.

En revanche, les restrictions sur les ETF sont souvent bien plus souples. Un simple compte de courtage suffit pour acheter des parts.

Donc imaginez l’afflux de nouveaux capitaux lorsque les particuliers et les institutionnels pourront acheter du Bitcoin aussi facilement qu’une action en bourse…

Ce jour-là, la demande sera colossale : elle propulsera le cours des cryptos à des niveaux sans précédent.

Et je suis convaincu que cela se produira d’ici les 3 prochaines années au plus tard.

C’est le moment d’acheter du Bitcoin et d’autres cryptos.

Même si le Bitcoin a atteint des sommets récemment, ce n’est rien à côté de ce qui nous attend.

Car lorsque les futurs ETF cryptos arriveront sur le marché, il sera trop tard pour tirer profit de la prochaine vague.

D’ailleurs, je serai curieux de savoir combien parmi vous ont déjà investi dans les cryptos. Si oui, lesquelles ? N’hésitez pas à cliquer sur “répondre” : je lis tous vos messages (même si je ne peux pas répondre à tout le monde).